А Я ЖЕ ГОВОРИЛ. NVIDIA И ЭФФЕКТ ЗАВЫШЕННЫХ ОЖИДАНИЙ

20 мая NVIDIA опубликовала отчетность, которая по любому прогнозу должна была отправить акцию в космос:

🔸 Квартальная выручка $81,6 млрд (+85% год к году) – рекорд, выше ожиданий аналитиков 🔸 Скорректированная прибыль на акцию $1,87 – выше ожиданий 🔸 Прогноз выручки на следующий квартал $89,2–92,8 млрд – выше ожиданий 🔸 Дивиденды повышены в 25 раз – с $0,01 до $0,25 на акцию 🔸 Общая выручка компании выросла +700,5% за последние 3 года

В общем, NVIDIA в очередной раз превзошла практически все возможные прогнозы. Казалось бы – чем не повод для нового взлета? Сразу после закрытия торгов акция падает более чем на 3%

Потому что инвесторам этого мало!

Жадность правит рынком. Вот что я писал в этом канале в январе 2025, на самом хайпе NVDA:

Как бы перспективна ни была Нвидиа – она ни при каком раскладе не сможет сохранить прежний темп роста. В 2023 он был +118%, в 2024 +171%. Даже +100% в год еще несколько лет – это из мира фантастики.

Инвесторы будут видеть, как удваиваются-утраиваются другие активы, та же крипта, и они перестанут быть довольны даже +40–50% от акции. Хотя это какой-то запредельный уровень.

🚒 Почему так происходит? У NVIDIA отличный бизнес. Это не плохая компания. Это компания, у которой рынок уже заложил в цену слишком много будущего

Когда акция вырастает в 9 раз за 3 года – дальше для нее «расти как раньше» физически означает превзойти ВВП планеты. Этого не будет. И инвесторы это начинают понимать

👉 Это и есть эффект завышенных ожиданий. В цену уже встроено все хорошее. Любая новость становится поводом для распродажи. Убийца историй роста теперь не плохие отчеты, а отличные отчеты, которые не превзошли ожидания на достаточном уровне

Что делать сейчас?

🔸 НЕ покупать отдельные ТОЛЬКО акции NVIDIA по текущим ценам. Не потому что компания плохая. А потому что соотношение «потенциал роста / уже заложенный в цену» – на дне

🔸 Покупать диверсифицированно. Не «все в одну акцию», даже если ее имя у всех на слуху. Сбалансированный портфель – единственный инструмент, который выигрывает на горизонте 5+ лет в любом сценарии.

В канале Инвест Реалити показываю конкретно, КАК можно безопасно и диверсифицированно вкладывать в ИИ

🔥 – Если заходят такие глубокие экспертные посты 🐳 – Кит!