Вкладываться только в США сейчас – опасно

В прошлом посте я рассказал, что оставаться в контуре РФ сейчас небезопасно и стоит добавить акции США. Однако здесь тоже не стоит переходить в крайность. Сегодня расскажу, куда еще можно безопасно инвестировать, чтобы снизить риск и повысить доходность.

Последние 10–15 лет создают иллюзию, что существует только один рынок – американский. Все знают ТОП-7 компаний. Их называют Magnificent 7

Кстати, термин «Magnificent 7» появился как игра слов и отсылка к фильму «Великолепная семерка» (The Magnificent Seven, 1960)

Apple (AAPL) Microsoft (MSFT) Amazon (AMZN) Alphabet (GOOGL/Google) Meta Platforms (META, Facebook/Instagram) Nvidia (NVDA) Tesla (TSLA)

Так вот за трехлетний период «Magnificent 7» обеспечили 55 % общей доходности S&P 500. Общий рост за 3 года – около 86 % (23 % годовых). Без этой группы индекс дал бы всего 39 % за 3 года (11,6 % годовых). Посмотрите свежую аналитику, которую всего месяц назад в начале года выкатил JPMorgan.

Прямо сейчас рост семерки замедлился, что сказывается на всем индексе из 500 крупнейших компаний. Это риск. А еще есть параметр, по которому судят про переоценку рынка:

📈 CAPE Шиллера сейчас около 39 (на правом графике) Это уровень, который в истории встречался:

• в 2000 году – перед крахом доткомов
• в 2021 году – перед сильной коррекцией

Однако высокий CAPE не означает немедленный обвал, но он означает одно – будущая доходность вероятно ниже среднего

⚡️ Что делать? Все то же, о чем я пишу последние 5 лет – диверсифицировать портфель

⚖️ Почему опасно держать только США

1️⃣ Риск переоценки 2️⃣ Концентрация в нескольких гигантах (Magnificent 7) 3️⃣ Геополитика и политические циклы 4️⃣ Валютный риск

Если у вас 100% зарубежных активов в США – вы зависите от одного сценария, а инвестирование – это игра вероятностей

🌍 Как повысить безопасность? Не угадывать, а диверсифицировать между разными странами: США + Европа + Азия + другие рынки

Когда один регион перегрет – другой может быть недооценен. Именно так снижается риск просадки капитала

📌 Диверсификация – это не способ заработать больше. Это способ не потерять глупо

Вы знаете, как безопасно купить акции Европы/Японии? 🎅 – не совсем 🌚 – знаю, но все равно не инвестирую 😎 – знаю, инвестирую