Я ПОКУПАЮ СБЕР И ВОТ ПОЧЕМУ

Знаю, что среди вас много инвесторов в РФ акции. Последние посты я посвятил ситуации на домашнем рынке. Учитывая, как развивается ситуация, то инвестировать сейчас в сырьевой рынок – это довольно рискованная спекуляция. Ведь акции просели не просто так: санкции, падение цены на нефть, разгром на заводах

Нефтегаз проживает не лучшее время. А раз он занимает большую часть нашей экономики, то утягивает за собой и другие крупные компании. Среди которых Сбер. Всего за 1 месяц акции Сбербанка просели на -20%. Можно сколь угодно долго слушать интуицию или идти на поводу «эффекта домашнего рынка», но реально важно только одно – ЦИФРЫ

И вот картина по Сберу:

🔸 1 – Сбер стоит копейки по мультипликаторам P/E = 3,18. Что это значит: если купить всю компанию за ее текущую капитализацию, она отобьется за счет прибыли за 3 года и 2 месяца. Три года. Это как оценка магазина цветов в спальном районе Москвы

Для сравнения: – Средний P/E американского S&P 500 – 20–25 – Средний P/E российского рынка 5–7, Сбер сейчас – 3,18. Это в 6-7 раз дешевле американских акций по этому показателю.

P/S = 0,52. Стоит дешевле, чем годовая выручка. Меньше единицы = серьезная скидка. У Apple P/S сейчас ~9. У группы Тбанка ~2. У Сбера – 0,52

🔸 2 – Компания реально растет Прибыль на акцию (EPS) выросла +126,91% за 5 лет – то есть удвоилась. Выручка выросла +242,17% за 5 лет – это рост в 3,4 раза. Компания под санкциями и ограничениями в 3,4 раза увеличила бизнес за 5 лет

🔸 3 – Один из самых прибыльных банков МИРА ROE = 21,56%. Что это значит: на каждый рубль собственного капитала Сбер генерирует 21,56 копейки прибыли в год. Для сравнения: JPMorgan Chase (лидер американского банковского сектора) имеет ROE ~15–18%, Bank of America – ~11%, а Deutsche Bank – ~5–7%. Сбер оперирует более эффективно, чем самые премиальные банки мира

🔸 4 – Дивиденды-монстры Смотри на цифру, которая почти не встречается на развитых рынках:

• Дивидендная доходность за 12 месяцев = 27,68%.
• Двадцать семь процентов дивидендов. За год.

Как так? – Компания выплачивает 88,01% прибыли акционерам как дивиденды – Плюс акция упала – на упавшей цене процент доходности пропорционально вырос Даже более консервативная средняя доходность за 5 лет – 9,15%. Это в 1,5 раза выше доходности ОФЗ, но с потенциалом роста тела

🔸 5 – Сколько это в реальных деньгах Разберу на конкретной сумме, чтобы было понятно. Купил Сбер на 1 000 000 ₽ по цене 261,76 ₽ – получил 3 821 акцию.

Что это дает: 📌 По дивидендной политике (88% от EPS 82,35 ₽ = 72,47 ₽ на акцию):

• За год – 277 000 ₽ дивидендов
• Это 27,7% годовых пассивно
• Через 3,6 года дивидендами вернете всю сумму инвестиций

📌 Плюс потенциал роста тела:

• При P/E 3,18 акция сильно недооценена
• Если рынок оценит хотя бы по P/E 5-6 (нормальный для российского рынка) – цена уйдет в 420–500 ₽
• Это +60–90% к телу плюс дивиденды

ВСЕ СКЛАДНО? ЧТО МОЖЕТ ПОЙТИ НЕ ТАК ⚠️ Дивиденды могут порезать. Не первый раз – в кризисные годы (2014, 2020, 2022) Сбер приостанавливал выплаты. Может повториться

⚠️ Санкции. Ограничения на банковский сектор могут ужесточиться. Часть бизнеса за рубежом уже пришлось свернуть

⚠️ Падение может продолжиться. «Дешево» может стать «еще дешевле» – помни правило: ловцу дна – второе дно в подарок

⚠️ Это не «купил и забыл», как в моей долгосрочной стратегии ФОРМУЛА. Это покупка на длинную дистанцию 5+ лет с ребалансировками

👉👉👉 Как буду покупать Сбер я лично, рассказываю в закрытом тгк Инвест Реалити

Полезно? 🔥 – Да, давай еще про рынок РФ 💵 – Больше интересно про крипту и зарубежку