Мой метод Баффета: 10 критериев для отбора акций в долгосрок

Вместо отбора отдельных акций, лучше покупать весь рынок целиком через ETF-фонды. Но если все же хочется попровать испытать удачу в отдельных акциях, то можете воспользоваться моей системой. Я использую довольно простой подход для первичного отбора отдельных акций

Называю его «Метод Баффета», но не потому, что Уоррен Баффет сидит с таким же чек-листом из 10 пунктов :)

В основе подход великого инвестора: покупать качественный и большой бизнес по разумной цене и держать его долго. Я просто перевел эту идею в 10 понятных параметров, которые может проверить практически любой инвестор без залипания в графиках.

1. Компания прибыльна? Не обещания прибыли через пять лет, а реальный прибыльный бизнес сегодня. Помните, что было с Virgin Galactic (она в жопе), а в то же время супермаркеты продолжают продавать продукты, общепит комить картошкой фри, а самолеты строиться

2. Прибыль растет? Смотрю динамику выручки, прибыли и свободного денежного потока за несколько лет

3. Долговая нагрузка небольшая? Компания не должна зависеть от постоянного рефинансирования и дешевых денег. Оценивать качество долгов

4. Есть запас деньжат? Хороший баланс позволяет пережить кризис и дает деньги на инвестиции, обратные выкупы и поглощения

5. Высокая рентабельность бизнеса? Смотрю ROE и маржинальность. Мне нравятся компании, которые умеют эффективно превращать капитал в прибыль

6. Есть конкурентное преимущество? Сильный бренд, технология, масштаб, сеть, патенты, высокая стоимость перехода к конкуренту. По-английски называется модным словом Moat

7. Я понимаю, как компания зарабатывает? Если я не могу простыми словами объяснить, откуда берутся деньги и почему они будут приходить через 5–10 лет - обхожу стороной

8. У отрасли есть будущее? Мне интереснее бизнесы, которым помогают долгосрочные тренды: AI, автоматизация, старение населения, рост потребления, цифровизация и т.д. Стоит также замечать перекос. Сейчас у многих ИИ, как в 2000-х Точка Ком в названии

9. Цена разумная? Даже великолепная компания может быть плохой инвестицией, если купить ее слишком дорого. Смотрю базовые параметры P/E, EBITDA, историческую оценку компании и конкурентов

10. Акция сильно упала или рынок ее недооценивает? Люблю ситуации, когда хороший бизнес временно оказался «немодным». Смотрю просадку от максимумов, техпараметры RSI, 200-дневную/200-недельную среднюю и главное, а почему акция вообще упала

Задача здесь другая: найти качественный бизнес, который я готов купить в долгосрочный портфель на годы, но постараться сделать это тогда, когда рынок дает хорошую цену. RSI и график здесь нужны не для того, чтобы угадать отскок в ближайшие дни и даже недели

Условно: 🟢 8–10 – анализировать глубже и потенциально добавлять в портфель 🟡 6–7 – наблюдаю, есть вопросы 🔴 0–5 – пропускаем

👉 Самое важное: не искать плохие компании, которые стали очень дешевыми. Важно искать хорошие компании, которые по какой-то причине стали дешевыми

Сегодня выложил анализ акций компании Nike, которые просели на уровень 12-летней давности! Буду периодически менять критерии, дополнять их, если буду находить что-то проще и эффективнее

🔥 – Нравится. Давай анализировать